2019年1月16日，光伏領(lǐng)跑基地及平價(jià)（低價(jià)）項(xiàng)目開(kāi)發(fā)研討會(huì)在北京如期召開(kāi)。會(huì)議上，來(lái)自PV InfoLink的產(chǎn)業(yè)分析師林嫣容對(duì)2019-2020年的中國(guó)組件技術(shù)及價(jià)格走勢(shì)進(jìn)行了分析。 

一、全球光伏電纜市場(chǎng)長(zhǎng)期需求量預(yù)估

2018年歷經(jīng)了全球光伏電纜組件需求跌至91.5GW后，2019年預(yù)期能復(fù)蘇到112GW，其中中國(guó)需求有望升至40GW以上，印度、美國(guó)也可能成長(zhǎng)至12.5GW。美、歐、新興市場(chǎng)在今年至明年都穩(wěn)定提升，目前最大的不確定因素仍在中國(guó)、印度兩大光伏需求國(guó)。

二、季度市場(chǎng)需求摘要 

除了技術(shù)領(lǐng)跑者項(xiàng)目以外，今年其余國(guó)內(nèi)項(xiàng)目都不搶裝630，內(nèi)需旺季回到下半年，加上歐美市場(chǎng)傳統(tǒng)旺季也落在下半年，使得今年上冷下熱的態(tài)勢(shì)。雖然2018Q4至今市場(chǎng)訂單依然火熱，但一季度仍是今年需求最弱的一個(gè)季度，預(yù)期農(nóng)歷年后需求將明顯轉(zhuǎn)弱，整體供應(yīng)鏈價(jià)格也將開(kāi)始下滑。

三、市場(chǎng)供需情況

整體而言，這次的產(chǎn)業(yè)低谷可能延續(xù)到2019年4-5月，且由于各環(huán)節(jié)產(chǎn)能持續(xù)釋放，農(nóng)歷年后供過(guò)于求情形嚴(yán)重，整體供應(yīng)鏈價(jià)格可能再有下滑。考慮到下半年需求開(kāi)始拉動(dòng)的過(guò)程，2019年4月預(yù)估是全年價(jià)格低點(diǎn)。硅料環(huán)節(jié)：在2018Q4-2019H2新增的產(chǎn)能較多，市場(chǎng)淘汰賽已經(jīng)開(kāi)始。硅片則因?yàn)殛懤m(xù)有大大小小的廠(chǎng)商相繼退出市場(chǎng)，使得2019年硅片產(chǎn)能過(guò)剩情形已較為收斂。

四、硅料供應(yīng)分析

2018H2瑞能、冶金云芯、恒星硅業(yè)、東明、東夢(mèng)、中能非自備電站的產(chǎn)能部分相繼停工，然而大全、亞硅產(chǎn)能優(yōu)化，以及協(xié)鑫（新疆）、東方希望、永祥（包頭、樂(lè)山）、OCI（馬來(lái)）、新特等新產(chǎn)能釋放，使得去年底至今年中硅料產(chǎn)能快速爬升。 

五、硅料：預(yù)估價(jià)格持續(xù)下滑至2019年4月

硅料的供給仍在逐月爬坡，加上下游的需求狀況不佳，料價(jià)持續(xù)走跌，預(yù)估今年低點(diǎn)將會(huì)出現(xiàn)在4月，菜花料低點(diǎn)為每公斤64元人民幣，致密料則是每公斤73元人民幣。若2019年中國(guó)內(nèi)需仍有40GW以上的體量，硅料在檢修較為集中之時(shí)又將大幅漲價(jià)，且由于四季度將是需求最旺的季度。目前預(yù)期硅料價(jià)格從七月到年底將一路上漲，帶動(dòng)中下游價(jià)格出現(xiàn)反彈。由于成本較高的產(chǎn)能仍在陸續(xù)推出市場(chǎng)，加上2020年需求仍持續(xù)提升，硅料價(jià)格在明年沒(méi)有太大的下降空間。

六、硅片供應(yīng)分析

硅片的產(chǎn)能在2019年會(huì)達(dá)到單晶86GW，多晶則隨著價(jià)格持續(xù)下修，許多舊產(chǎn)能以及高電價(jià)地區(qū)的硅片廠(chǎng)都將退出，整體多晶硅片下降至73GW。產(chǎn)出方面，由于多晶需求在2019-2020年持續(xù)衰退，多晶硅片仍面臨產(chǎn)能過(guò)剩的情形，持續(xù)淘汰落后產(chǎn)能。

單晶硅片方面，在隆基、中環(huán)兩大廠(chǎng)開(kāi)工率持續(xù)維持高漲的情況下，上半年供過(guò)于求情形較為嚴(yán)重。然而，國(guó)內(nèi)需求若回暖樂(lè)觀(guān)，三季度單晶硅片供應(yīng)較為緊張，實(shí)際情況視兩大廠(chǎng)產(chǎn)能進(jìn)程而定。

七、硅片：?jiǎn)味嗑У膽?zhàn)爭(zhēng)仍舊持續(xù)

八、電池片技術(shù)趨勢(shì)

2018年底，PERC產(chǎn)能約66.7GW，估計(jì)今年底全球PERC產(chǎn)能再次擴(kuò)出26GW產(chǎn)能超過(guò)92GW，且SE成為PERC電池片的常規(guī)工藝，推升電池片主流轉(zhuǎn)換效率達(dá)到21.6-22%。P型產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)下滑，N型產(chǎn)品銷(xiāo)售更顯困難。

九、電池片：高效單晶PERC電池片年后價(jià)格下跌

1月，印度、日本及年底備貨潮支撐，單晶PERC需求及價(jià)格持續(xù)走強(qiáng)，多晶電池片價(jià)格也有小幅拉抬，但預(yù)期電池片年后開(kāi)始緩跌。單晶PERC電池片主流變成搭配SE的PERC電池片，主流轉(zhuǎn)換效率達(dá)到21.6%及以上，普通PERC電池片成為市場(chǎng)上較為低效的產(chǎn)品。常規(guī)單晶將再度被擠壓，逐漸消失在市場(chǎng)上。

十、組件技術(shù)趨勢(shì)

2018年開(kāi)始，PERC成為單晶電池片產(chǎn)能的標(biāo)配，在PERC電池片難有更多有效突破后，組件效率提升將由組件技術(shù)來(lái)達(dá)到，例如半片、多主柵、疊瓦。

十一、市場(chǎng)走到電池片22%+決戰(zhàn)

SE-PERC在今年成產(chǎn)線(xiàn)標(biāo)配，并在明年把電池片效率推升至22%上下后，市場(chǎng)上的高效定義提升到電池片轉(zhuǎn)換效率22%以上的競(jìng)爭(zhēng)。

十二、組件端走向更大硅片，薄片化則較為停滯

2018年開(kāi)始，廠(chǎng)商大多先嘗試在組件面積不動(dòng)之下，加大硅片面積，但是受到電池提效困境，2018年下旬不少?gòu)S商陸續(xù)挑戰(zhàn)更大硅片，組件面積出現(xiàn)變動(dòng)。多晶硅片面積目前沒(méi)有統(tǒng)一化的跡象，多由一體廠(chǎng)自行推動(dòng)。

單晶方面，從晶科、晶澳開(kāi)始主推158.75mm方單晶尺寸，預(yù)期后續(xù)將有越來(lái)越多廠(chǎng)跟進(jìn)。預(yù)期此項(xiàng)產(chǎn)品在2019下半年的單晶市場(chǎng)占有率將超過(guò)30%。薄片化對(duì)于組件價(jià)格有立即見(jiàn)效的功用，但是受電池片效率和功率的限制，目前市場(chǎng)較為停滯。

十三、組件價(jià)格持續(xù)下滑

1、2019年呈現(xiàn)上冷下熱趨勢(shì)，整體供應(yīng)鏈在歷經(jīng)農(nóng)歷年后的寒冬后，預(yù)期4月會(huì)由硅料起漲，并傳導(dǎo)至硅片、電池片、光伏電纜等。若下半年需求如期強(qiáng)勁，預(yù)期組件會(huì)有漲價(jià)可能。

2、為追求更高的瓦數(shù)輸出，今年硅片尺寸將有小幅變動(dòng)，晶科、晶澳的158.75mm方單晶在下半年將有主流產(chǎn)品之一。

3、降本路徑更加依賴(lài)提效帶來(lái)的降本，組件技術(shù)產(chǎn)能仍持續(xù)擴(kuò)充，預(yù)期今年半片+多主柵產(chǎn)能將有明顯提升。

4、2020年市場(chǎng)需求佳，整體供應(yīng)鏈價(jià)格相比2019Q4難以出現(xiàn)大幅跌幅。